เครื่องคำนวณ ROI และจุดคุ้มทุน
คำนวณผลตอบแทนการลงทุน (ROI) และจุดคุ้มทุน (Break-even) ฟรี ใช้ประเมินความคุ้มค่าก่อนตัดสินใจลงทุนหรือเปิดธุรกิจ มี Contribution Margin, Margin of Safety ครบถ้วน
ต้นทุนรวมทั้งหมดที่ใช้ลงทุน
มูลค่าสุทธิหรือรายได้รวมที่คาดว่าจะได้รับ
ระยะเวลาในการลงทุน (ใช้คำนวณ ROI รายปี)
ROI และจุดคุ้มทุนคืออะไร — ทำไมนักธุรกิจต้องรู้ก่อนลงทุน
ก่อนตัดสินใจลงทุนหรือเปิดธุรกิจ ตัวเลขที่สำคัญที่สุดสองตัวที่ต้องรู้คือ ROI (Return on Investment) ซึ่งบอกว่าการลงทุนนี้ให้ผลตอบแทนกี่เปอร์เซ็นต์ และ จุดคุ้มทุน (Break-even Point) ซึ่งบอกว่าต้องขายเท่าไรถึงจะคืนทุน ทั้งสองตัวเลขนี้ใช้แตกต่างกัน แต่เสริมกันในการตัดสินใจ
ROI คืออะไร และอ่านค่าอย่างไรให้ถูกต้อง
ROI (Return on Investment) หรือผลตอบแทนจากการลงทุน คือตัวชี้วัดที่บอกว่า ทุก 100 บาทที่ลงทุนไป ได้กลับมากี่บาท สูตรอย่างง่ายคือ:
ตัวอย่างการแปลผล ROI
ROI รายปี (Annualized ROI) สำคัญมากเมื่อเปรียบเทียบการลงทุนหลายประเภทที่มีระยะเวลาต่างกัน เช่น การลงทุนที่ให้ ROI 30% ใน 6 เดือน ดีกว่า ROI 30% ใน 2 ปี เพราะ ROI รายปีของกรณีแรกคือ 60% ในขณะที่กรณีหลังคือแค่ 15% ต่อปี
จุดคุ้มทุน (Break-even) — คำนวณอย่างไร ใช้ตัดสินใจอะไรได้บ้าง
จุดคุ้มทุน (Break-even Point) คือปริมาณการขายที่รายได้เท่ากับต้นทุนรวมพอดี ไม่กำไรไม่ขาดทุน สูตรหลักที่ใช้:
ตัวอย่างจริง: ร้านขายของชำ
- ต้นทุนคงที่ต่อเดือน (เช่า เงินเดือน สาธารณูปโภค): 50,000 บาท
- ราคาขายเฉลี่ยต่อรายการ: 80 บาท
- ต้นทุนสินค้าต่อรายการ: 50 บาท
- Contribution Margin = 80 − 50 = 30 บาท/หน่วย
- จุดคุ้มทุน = 50,000 ÷ 30 = 1,667 รายการ/เดือน
หมายใจว่าถ้าขายได้ น้อยกว่า 1,667 รายการต่อเดือน ขาดทุน ถ้าขายได้มากกว่า ทุกรายการที่เพิ่มคือกำไร 30 บาท
Contribution Margin และ Margin of Safety คืออะไร
Contribution Margin (กำไรส่วนเกิน)
Contribution Margin คือส่วนต่างระหว่างราคาขายกับต้นทุนผันแปรต่อหน่วย ยิ่ง CM สูง ยิ่งครอบต้นทุนคงที่ได้เร็ว ยิ่งถึงจุดคุ้มทุนได้ไว สินค้าที่มี CM ต่ำต้องขายปริมาณมากเพื่อให้ถึงจุดคุ้มทุน
Margin of Safety (ส่วนเผื่อความปลอดภัย)
Margin of Safety คือส่วนต่างระหว่างยอดขายจริงกับจุดคุ้มทุน ยิ่งมี Margin of Safety สูง ธุรกิจทนทานต่อยอดขายที่ลดลงได้มากกว่า ถ้า Margin of Safety ต่ำมาก (น้อยกว่า 10%) หมายความว่าธุรกิจมีความเสี่ยงสูงหากยอดขายผันผวน
ใช้ ROI กับ Break-even ร่วมกันอย่างไรให้ได้ผล
ROI ตอบคำถามว่า "คุ้มค่าหรือเปล่า?" ในมุมของผลตอบแทนรวม Break-even ตอบคำถามว่า "ต้องขายเท่าไรถึงจะไม่ขาดทุน?" ใช้ทั้งสองร่วมกันให้ครบถ้วน:
คำถามที่พบบ่อย — ROI และจุดคุ้มทุน
ROI ที่ดีควรอยู่ที่เท่าไร?
ขึ้นอยู่กับประเภทการลงทุนและความเสี่ยง ธุรกิจทั่วไปมักตั้งเป้า ROI ขั้นต่ำที่ 15–20% ต่อปี ส่วนการลงทุนในหุ้นมักใช้ 8–12% เป็นเกณฑ์ ยิ่งความเสี่ยงสูงควรต้องการ ROI สูงขึ้นตามลำดับ
ควรคิดต้นทุนอะไรบ้างในการคำนวณ ROI?
รวมทุกอย่างที่จ่ายออกไป: ต้นทุนซื้อสินค้า ค่าติดตั้ง ค่าอบรม ค่าการตลาด ค่าบริหาร และค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) หากลืมบางรายการ ROI จะดูดีกว่าความเป็นจริง
ถ้า Break-even สูงมาก ควรทำอย่างไร?
มีสองทางเลือก: ลดต้นทุนคงที่ (เช่น เลือกสถานที่ที่ราคาถูกกว่า ใช้เทคโนโลยีแทนแรงงาน) หรือเพิ่ม Contribution Margin โดยขึ้นราคาหรือลดต้นทุนผันแปร ทั้งสองทางส่งผลให้จุดคุ้มทุนลดลง
ROI กับ ROE ต่างกันอย่างไร?
ROI (Return on Investment) วัดผลตอบแทนจากเงินลงทุนทั้งหมด ส่วน ROE (Return on Equity) วัดเฉพาะส่วนของผู้ถือหุ้น ถ้าธุรกิจกู้เงินมาลงทุนด้วย ROE จะสูงกว่า ROI เนื่องจาก Leverage Effect